|
Антонюк Володимир
доцент,
Коновал Оксана
студентка
Вінницький соціально-економічний інститут
Відкритого міжнародного університету розвитку людини «Україна»
м. Вінниця
УПРАВЛІННЯ ФІНАНСОВИМИ АКТИВАМИ ДЕРЖАВНИХ ЦІЛЬОВИХ ФОНДІВ
(за матеріалами Бершадської міжрайонної виконавчої дирекції Фонду соціального
страхування з тимчасової втрати працездатності Вінницької області)
Для раціонального формування джерел активів і їх використання ними потрібно
управляти. Отже для цього необхідно провести аналіз фактичного стану формування
і використання ресурсів.
Метою дослідження є вивчити теоретико-методологічні закономірності
формування величини і структури джерел коштів за видами та запропонувати
підходи для вироблення управлінських рішень щодо раціонального формування з них
ресурсів. Інформаційною базою слугує річна фінансова звітність [1, 2, 3.].
Вартість майна фонду на кінець 2011 р. згідно бухгалтерської оцінки
становить 116148,89 тис. грн. Відносно
попереднього року воно зменшилося на 42,7 %. Його величина залишилася майже на
рівні базисного року. Зменшення майна відносно базисного року становить 3,1 %. На
позабалансовому рахунку в 2011 р. знаходиться 64852,00 тис. грн. орендованих необоротних активів, що
представленні вартістю орендованого приміщення. Водночас в складі
джерел майна відбулися значні трансформаційні зміни. Уставний капітал фонду
збільшився відносно попереднього року на 29,6 %. Проте він став на 62,6 %
меншим відносно базисного року. Власний
капітал підприємства в 2009-2010 роках доводилося щорічно зменшувати на
величину дефіциту бюджету попереднього року. Тому в звітності власний капітал
відображений із знаком мінус. Це означає, що власний капітал належить вищому
розпоряднику коштів Фонду. Отже, це цілком закономірне явище, що відповідає
умовам звужувального відтворення діяльності.
Зобов’язання фонду згідно
бухгалтерського обліку зменшилися на 21,8 %, що пов’язано з наростання
фінансових проблем фонду по забезпеченню вхідних потоків коштів до фонду і
наростанням фінансової нестабільності Фонду. Вказані зобов’язання поточного
року на 4,7 % перевищують рівень базисного року, що відповідає нормальному та
середньому ризику господарської діяльності. В умовах 2009-2011
рр. найбільш стійкими джерелами коштів залишались запозичення коштів у
страхувальників. Запозичення коштів у страхувальників на 5,1 % менше ніж в попередньому
році та на 5,4 % більше ніж в базисному році. Відносна
частка запозичень на цьому ринку ресурсів як досить стабільна так і значна. В
структурі запозичень частка страхувальників становить 83 %. Наступним досить
вагомим джерелом ресурсів коштів є надходження платежів по соціальному
страхуванню. Його частка становить
13 % запозичених ресурсів. Відносно попереднього року надходження по
соціальному страхуванню зменшилися на 57,2 %. Водночас дані надходження
відносно базисного року збільшилися на 1,4 %. За рахунок
вищевказаних джерел було сформовано наступні фінансові та нефінансові активи.
Наявний статутний капітал повністю вкладено в основні засоби, так як вони зношенні на 85,3 %. На балансі фонду знаходяться машини і
обладнання. За звітний рік відмічалося
збільшення вартості машин та обладнання. При цьому вартість інструменту,
приладів та інвентарю не змінювалася. Отже, нефінансові немобільні активи
збільшилися по первісній вартості на 6,3 %. Придатність до здійснення
господарської діяльності основних засобів становить 14,7 %. Нефінансові
немобільні потребують значного термінового оновлення.
Нефінансові мобільні активи фонду сформовані за рахунок коштів залучених зі
сторони і представлені господарськими матеріалами. Їх обсяг на 25,1 % менший
ніж в попередньому році та на 52,5 % більший ніж в базисному році. Отже, нефінансові
мобільні активи фонду досить придатні до змін свого обсягу.
В цілому мобільні фінансові активи становлять 87 % майна фонду. Частка
фінансових активів має нестійку тенденцію щодо збільшення. На це впливають
наступні трансформаційні процеси. Мобільні фінансові
активи збільшилися відносно базисного року на 25,0 %. Водночас дана динаміка
змін нестійка тому що, у порівнянні з попереднім роком мобільні фінансові
активи зменшилися на 46,7 %. Нестійкість динаміки позитивних
змін мобільних фінансових активів зумовлена як їх структурою так і внутрішніми
трансформаційними процесами їх складових. Склад мобільних
фінансових ресурсів на 99 % визначають кошти вкладені в розрахунки зі
страхувальниками. На рахунках в банку знаходиться 1 % мобільних коштів, в тому
числі кошти для утримання дирекцій Фонду та транзитні кошти. Це високо мобільні
активи. Тому вони найбільш динамічні. Це є підставою, для високої оцінки дій
управлінського апарату щодо формування матеріальної бази Фонду.
Проведений аналіз є підставою для ствердження, що зміни активів носять
прямолінійний характер і їх запропоновано описати наступними рівняннями прямих:
а)  – функція опису зміни
немобільних нефінансових активів
=45625 - 12105t; R2=
0,650.
де t- фактор часу (порядковий номер року від початку відліку).
Згідно даного рівняння регресії
проведено розрахунок немобільних нефінансових активів на наступні роки. Отже,
на наступні роки, згідно математичної моделі передбачається повна відсутність
нефінансових немобільних активів. Звісно, що цього в реальності бути не може.
Тому прискорення зміни нефінансових немобільних активів слід розглядати по
модулю. Тоді рівняння зміни нефінансових немобільних активів матиме наступний
економічно обґрунтований вигляд як
=45625 + 12105t; R2= 0,650,
де t- фактор часу (порядковий номер року від початку
відліку).
Позитивний параметр коефіцієнта
прискорення означатиме, що із зміною порядкового року на одиницю нефінансові
немобільні активи збільшуватимуться на 12105 тис. грн. Тому згідно =45625 + 12105t; R2= 0,650 в першому прогнозному
періоді одержано їх розмір в першому наступному році в обсязі 95045 тис. грн.,
в другому – 106150 тис. грн. Звісно, що такий рівень нефінансових немобільних
активів досягнутий за рік не буде. Тому більш реально описати зміну
нефінансових немобільних активів від фактору часу за допомогою рівняння параболи:
96968-73717t+15403t2; R2=0,998,
де t- фактор часу (порядковий номер року від початку відліку).
Згідно 96968 - 73717t + 15403t2; на перший наступний рік
передбачається розмір нефінансових немобільних активів у сумі 48538 тис. грн.,
що передбачає відновлення і певне перевищення рівня базисного року.
Отже, за умов втручання
розпорядника коштів вищого рівня слід очікувати збільшення нефінансових немобільних активів як у
порівнянні з базисним так і звітним роком.
б)  – функція опису зміни
фінансових немобільних активів,
де t- фактор часу (порядковий номер року від початку відліку).
Позитивний параметр коефіцієнта
прискорення означатиме, що із зміною порядкового року на одиницю фінансові
немобільні активи збільшуватимуться на 146,35 тис. грн. Тому згідно моделі передбачуваний розмір нефінансових немобільних активів на перший наступний
рік становитиме 1141 тис. грн., дещо більше ніж в 2010 році.
в)
 – функція опису зміни
мобільних фінансових активів
=103393+10074t;  = 0,306,
де t- фактор часу (порядковий номер року від початку відліку).
Позитивний параметр коефіцієнта
прискорення означатиме, що із зміною порядкового року на одиницю фінансові
мобільні активи збільшуватимуться на 10074 тис. грн. Тому згідно
економіко-математичної моделі
=103393+10074t
передбачуваний розмір фінансових
мобільних активів становитиме 143689 тис. грн.
г) загальний обсяг активів Фонду буде описаний функцією
Підстановка значень додатків у результативну функцію формує обсяг
прогнозних активів Фонду: 193368 тис. грн.
Отже, передбачається зосередження
зусиль керівництва на збільшення майна Фонду на 66,5 % відносно звітного року
за рахунок вищевказаних факторів.
Список використаних джерел
1. Фінансовий звіт про виконання бюджету Фонду
соціального страхування з ТВП за 2009 р.
2. Фінансовий звіт про виконання бюджету Фонду
соціального страхування з ТВП за 2010 р.
3. Фінансовий звіт про виконання бюджету Фонду
соціального страхування з ТВП за 2011 р.
| 
