Архів / Archive

Чебакова А.В., студентка

Науковий керівник: Кобильник Л.А., викладач вищої категорії ЦК КМД

Фінансово-економічний коледж

Буковинського державного фінансово-економічного університету

м. Чернівці, Україна

МАТЕМАТИЧНИЙ ПОГЛЯД НА КРЕДИТУВАННЯ

Однією з основних задач фінансової математики є аналіз параметрів кредитної угоди та розробка на його основі плану погашення кредиту. Будь-яке підприємство чи фізична особа, перш ніж отримати кредит, повинні вміти розрахувати термін кредиту, рівень відсоткової ставки, тривалість пільгового періоду, з’ясувати, який спосіб погашення боргу забезпечить найменші витрати.

За методом погашення всі кредити можна розділити на три типи:

1. Без обов’язкового погашення - передбачає, що позичальник кредит не повертає, а сплачує фіксований відсоток кредитору. Позичальник має право викупити боргове у будь-який час.
2. З обов’язковим погашенням одноразовим платежем – передбачає повернення позиченої суми одноразовим платежем. При цьому відсотки позичальник може сплачувати або періодично протягом терміну кредиту, або вкінці, разом із сумою боргу.

• погашення всього кредиту одноразовим платежем. Нехай кредит величиною К надано на t років за ставкою r % річних. Величину платежу можна обчислити, використовуючи формулу складних відсотків .
• погашення основного боргу одноразовим платежем. Нехай кредит величиною К надано на t років за ставкою r % річних. За перший рік відсоткові гроші складають. Після того, як їх буде сплачено, знову залишиться тільки основний борг К. Сплачуючи щороку відсоткові гроші, у кінці останнього року потрібно буде сплатити основний борг і відсоткові гроші за останній рік, тобто . Загалом за t років буде сплачено К (1+ r t ) гр. од.

3. З обов’язковим погашенням частинами – передбачає повернення позиченої суми частинами; відсотки позичальник сплачує періодично протягом терміну кредиту.

• погашення основного боргу однаковими частинами. Нехай кредит К потрібно виплатити протягом n періодів часу (n=m t, m – кількість платежів за рік, t – термін кредиту). У випадку погашення основного боргу однаковими частинами, розмір плати, яка витрачається на погашення, дорівнює . Якщо річна відсоткова вставка дорівнює r, то в кінці першого періоду розмір плати складатиме , де  - відсоткова ставка у конверсійному періоді. Розмірковуючи аналогічно, загальна плата за кредит складатиме  або ж .
• погашення кредиту однаковими частинами передбачає, що витрати боржника на погашення кредиту будуть однаковими протягом усього терміну кредиту. Даний метод залежить від способу нарахування відсоткової ставки.

• якщо відсотки за кредит нараховуються за простою ставкою, то базою для їх нарахування слугує сума кредиту К. Тоді загальна сума дорівнює S=K+I  і розмір однакових кредитних платежів складає . Даний метод нарахування поширений при наданні споживчого кредиту.
• якщо відсотки за кредит нараховуються за складною ставкою, то розміри загальної плати за кредит становитиме , а сума виплачених відсотків I=S – K.

Основні типи кредитів, які передбачають погашення частинами:

• кредит зі зростанням платежів. У даному випадку внески збільшуються, протягом перших кількох років. Протягом решти часу погашення може відбуватися постійними внесками. Крім того, можливе також складання узгодженого сторонами графіка, згідно з яким будуть здійснюватися виплати боргу.
• кредит з періодичною зміною відсоткової ставки. Даний тип кредиту передбачає періодичний перегляд сторонами рівня відсоткової ставки і дозволяє трохи адаптуватися до умов ринку.
• кредит зі змінною відсотковою ставкою. У даному випадку рівень ставки прив’язують до певного фінансового показника або індексу і для того, щоб зміни ставок не були дуже різкими, передбачають верхню й нижню межі разового коректування.

Також, можуть надаватися кредити на пільгових умовах: низькій відсотковій ставці при великому терміні кредиту або наявності пільгового періоду, протягом якого боржник сплачує тільки відсотки. Це дає боржнику суттєву вигоду, а кредитору – умовні збитки, оскільки він міг би інвестувати гроші на більш вигідних умовах.

При кредитуванні позичальників банківська установа використовує різні методи кредитування. Вибір банком і позичальником необхідного методу кредитування залежить від багатьох чинників: характеру кредитної операції, сфери діяльності позичальника, виду кредиту, обсягу кредитних коштів, ризику діяльності у галузі позичальника тощо. Саме від правильно обраного методу кредитування залежить прибутковість кредитної операції та ефективність використання позичальником у повному обсязі кредитних коштів.

Список використаних джерел

1. Григорків, В.С. Фінансова математика / В.С. Григорків, О.І.Ярошенко, П.О.Нікіфоров. –  Чернівці, ЧНУ, 2011. – 488 с.

2. Лагутін, В. Д. Кредитування : теорія і вітчизняна практика [Текст] / В. Д. Лагутін. – К. : Знання, 2002. – 215 с.

3. Лагутін, В. Д. Способи погашення кредиту/ Економічні науки – 2002. –  [Електронний ресурс]. – Режим доступу до ресурсу : http://readbookz.com/book/109/2663.html (дата звернен­ня: 22.05.2015). — Назва з екрана.

4. Методи банківського кредитування [Електронний ресурс]. — Режим доступу до ресурсу: http://mir.zavantag.com/bank/507391/index.html (дата звернен­ня: 22.05.2015). — Назва з екрана.